Ubezpieczenia korporacyjne poniżej inflacji – dane rynkowe za 2022 r.

W okresie 1-4 kw. 2022 r. ceny ubezpieczeń korporacyjnych uzyskały dynamikę 112,2%. W poszczególnych kwartałach 2022 r. widać wzrosty, które jednak pozostają poniżej inflacji. Ta w minionym roku wyniosła 14,4%.

Inflacja cały czas pozostaje na wysokim poziomie. W ostatnich miesiącach 2022 roku widać pewne oznaki odwrócenia trendu, jednak trzeba pamiętać, że oznacza to spowolnienie wzrostu, a nie ich spadek. W grudniu wzrosty cen w ujęciu rok do roku wyniosły odpowiednio:

16,6% – wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych,
20,4% – wzrost produkcji sprzedanej w przemyśle,
14,3% – wzrost produkcji budowlano-montażowej.

Natomiast w całym roku wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł 114,4 proc. Biorąc to pod uwagę dynamika składki w ubezpieczeniach korporacyjnych na poziomie 112,2% oznacza, że składki pozostają w tyle za inflacją. W efekcie w najbliższym czasie możemy się spodziewać obniżenia rentowności.

Pod tym względem szczególnie nieciekawie wygląda sytuacja w korporacyjnych ubezpieczeniach komunikacyjnych oraz ubezpieczeniach mienia (te ostatnie nawet przed wzrostem inflacji zmagały się ze zbyt niskim poziomem składek, skutkującym ujemną rentownością).

Przyjrzyjmy się, jak zachował się rynek ubezpieczeń korporacyjnych w poszczególnych grupach ubezpieczeniowych we wszystkich czterech kwartałach 2022 roku:

Po czwartym kwartale dynamika ubezpieczeń Corpo wyniosła 112%. W każdym kwartale ubiegłego roku dynamika jest coraz wyższa (108%, 112%, 115%,115%). Poza wzrostem cen oraz aktualizacją sum ubezpieczenia wpłynęły na to również pojedyncze, duże kontrakty oraz odnowienie umów wieloletnich.
W Motor Corpo trend wzrostowy dynamiki składki obserwowany w pierwszych trzech kwartałach 2022 roku (106%, 109%, 111%) wyhamował w czwartym kwartale (108%). Wzrosty składki cały czas pozostają poniżej inflacji. Zachowanie składki w tej grupie w ostatnim kwartale jest zaskakujące – każdy mówi, że składki muszą rosnąć ze względu na inflację, jednak silna konkurencja hamuje te wzrosty.
Majątek Corpo po wysokiej dynamice 123% w całym 2021 roku w 2022 uzyskał dynamikę 116%. W poszczególnych kwartałach 2022 roku dynamika jest coraz wyższa (110%, 114%, 119%, 121%). Dynamiki te wynikają zarówno ze wzrostu cen, aktualizacji sum ubezpieczenia, jak i zwiększania się masy ubezpieczanego mienia (efekty nowych inwestycji).
Ubezpieczenia Fire&Property (08+09) w 2022 roku osiągnęły dynamikę 116%. Istotny wkład w dynamikę składki miały nowe inwestycje w sektorze energetycznym. Zatem inflacyjne wzrosty składki pozostają cały czas poniżej wskaźnika inflacji. Oznacza to, że pogłębia się luka ubezpieczeniowa wśród klientów ubezpieczonych w wartościach księgowych brutto lub nieaktualnych wartościach.
Stabilny wzrost odnotowuje grupa ubezpieczeniowa Liability (13). W 2022 roku segment ten osiągnął dynamikę 113%. W każdym kwartale dynamika jest coraz wyższa (110%, 112%, 114%, 117%). W tej grupie wysoka inflacja stanowi bardzo duży czynnik niepewności – ze względu na długi ogon szkodowy dzisiejsze składki muszą uwzględniać oczekiwania inflacyjne w perspektywie nawet kilku lat (znaczna część szkód będzie wypłacana dopiero po kilku latach).
W gwarancjach ubezpieczeniowych (15) dynamika 2022 wyniosła 122%. Wysokie dynamiki zostały uzyskane we wszystkich kwartałach 2022 (112%, 116%, 133%, 127%). Dynamika liczby gwarancji w tym czasie pozostała na poziomie 101%. Można wywnioskować, że wzrosty składki wprost wynikają z rosnącej wartości kontraktów budowlanych oraz wzrostu stawek (odzwierciedlenie spodziewanego wzrostu wypłat z gwarancji ze względu na dekoniunkturę na rynku budowlanym).
W ubezpieczeniach morskich (06+12) dynamika 2022 roku osiągnęła bardzo wysoki poziom 143%. Złożyło się na to kilka powodów: wzrost cen, wzrost kursów walut oraz inwestycje infrastrukturalne i projekty stoczniowe.
Ubezpieczenia lotnicze w 2022 roku również uzyskały bardzo wysoką dynamikę 131%. W pierwszym kwartale 2022 dynamika 219% w głównej mierze jest efektem niskiej bazy. Pozostałe kwartały uzyskały odpowiednio dynamikę 123%, 120% i 121%. Na te dynamiki wpłynęły wzrosty cen (w wyniku pandemii mocno wzrosła szkodowość lotnictwa lekkiego i wzrosty cen są próbą powrotu tej grupy ubezpieczeń do rentowności).

Jeżeli interesują Was dodatkowe informacje bądź macie jakieś sugestie, prosimy o kontakt z Pawłem Pawlikiem (pawel.pawlik@warta.pl) lub Beatą Sierdzińską (beata.sierdzinska@warta.pl).